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红周刊 剪辑部 | 皆永超

2月以来，市集捏续分化，东说念主气缩减，但在二级市集除外，定增市集却呈现出一片振作。因为赋存丰富投资契机，是以眩惑了稠密宗派投资东说念主的关怀。既包括当下东说念主气大热的分量级基金司理，也包括时隔一年未尝起初的分量级牛散……在这背后，他们最新揽入了哪些公司？

时隔一年再起初

郭伟松豪掷3亿布局一家钛白粉公司

千里寂一段时刻之后，极具精巧颜色的超等牛散郭伟松已而现身。

不久前，中核钛白(002145)一项定增落地，该次定增以5.92元为增发价，非公招引行89320万股，募资52.88亿元。该笔增发股份于3月9日迎来上市，而在中核钛白的投资者认购名单中，郭伟松赫然在列，共认购了5067.57万股，认购金额高达3亿元，认购股数、认购金额在16名刊行对象中名轮番5。

值得一提的是，曾在2021年，郭伟松便是定增鸿沟“最崇敬的明星”之一，作假足统计，其2021年共参与27家（按定增股份上市日）公司的定增，累计耗资达18亿元。不外2022年，郭伟松参与定增家数大幅降至个位数，仅出目下极端利斯(002330)、宇信科技(300674)、合锻智能(603011)、晶瑞电材等几家公司的定增名单中（见表1）。

而需要指出的是，2021年，市集起初相对平静，2022年转为轰动下落。郭伟松之是以在2022年罗致“随便”政策，不放弃与市集环境欠安干系。时隔一年，郭伟松再度起初，又是否与市集行情转暖预期干系呢？

从公开府上来看，郭伟松的干系信息并未几，但也并非无迹可寻。据上市公司显露的定增府上骄贵，郭伟松的计议地址为福建省厦门市，身份证号码为3505241974********。由此可见，郭伟松是一位年齿快要50岁的“70后”。

进一步来看，郭伟松背后也与一家投资机构——鑫鑫投资有着密切的关联。府上骄贵，鑫鑫投资于2009年9月确立于中国厦门，是一家践行永恒价值投资理念的多元化投资公司，其投资体系主要包括定向增发、二级市集股票投资等。据鑫鑫投资发布的雪球原创专栏骄贵，其账户称号即为带有郭伟松名字的“郭伟松_鑫鑫投资”。而“郭伟松_鑫鑫投资”的头像恰是践行永恒价值投资的巴菲特。

一直以来，“郭伟松_鑫鑫投资”的发文都十分活跃，如在3月7日，该账号发布了《巴菲特：择时择机，适当期间》为题商量著作（见图1）。“我觉得巴菲特选股的窍门，总结起来便是两个字——复利。巴菲特曾屡次强调复利的作用。所谓复利，便是钞票金额按照指数函数增长，就像滚雪球一样，雪球自躯壳积越大，在地上滚一圈，沾上的雪花也就越多。”著作干系践诺如是抒发。

与此同期，郭伟松也在关怀中字头国资的投资契机。2月以来，受中国本性估值体系等多身分驱动，中字头央企、方位国资等干系公司进展强势，“郭伟松_鑫鑫投资”近日发布了多篇与央企干系的著作。如其在3月6日发布的《国企纠正的电话会议总结》著作有践诺指出，国企纠正可能是2季度最大的主题，这需要从历史和文化的角度来谈，中枢是“股权投资”逻辑，而从举国体制科技翻新的角度来讲，央企国企承担了要害的历史背负。另外，著作还附加上了《98家央企及下属409家上市企业全名单（2023版）》。

拉长周期来看，鑫鑫投资依靠定增斩获了不俗的事迹进展。据鑫鑫投资显露，截止到2021年底的12年里得到了36%的年陈诉收益率，事迹增幅达44.45倍。其另外指出，在行神志度快速变化的结构性牛市里，充分体现出定增政策的纯真性和优胜性。

向后市去看，鑫鑫投资以及郭伟松，其会斩获若何的定增得益，咱们不妨拭目而待？

“80后牛散”谢恺又有新当作？

背后投资公司现身石油公司定增

相较于郭伟松，谢恺在定增鸿沟一直保捏活跃。自2020 年定增新规之后，谢恺就密集现身定增市集。据作假足统计骄贵，近三年时刻里，其以个东说念主情势参与定增的股票数目即达到二十多个，累计获配金额跳跃4亿元。总结来看，在其参与定增的股票当中，多量“战绩”明显，曾以特有的眼神挖掘出医好意思“十倍牛股”朗姿股份(002612)。

近日，在一家石油公司刚刚完成定增的背后，也通常有谢恺的身影。

不久前，通源石油(300164)一项增发4664.72万股、募资1.6亿元的定增落地，该笔定增股份于2023年3月6日上市。在通源石油该次定增的8名认购对象中，北京理享家私募基金处置有限公司（以下简称“理享家”）在列，共认购291.55万股，耗资1000万元（见图2）。

而理享家背后的激动中就包括谢恺。据爱企查府上骄贵，理享家注册成本1000万元，黄海认缴出资900万元，捏股占比为90%，谢恺认缴出资100万元，捏股占比为10%。

据公开府上骄贵，除了通源石油，理享家此前还出目下环球印务(002799)的定增名单中，在环球印务增发6804万股、募资7.5亿元的一项定增中，理享家获配181.32万股，认购金额为2000万元（见表2）。

以最新（适度3月8日）的收盘价来看，理享家参与定增的通源石油、环球印务均处于浮盈情状，通源石油最新收盘价相较于3.43元的刊行价溢价27%；环球印务最新收盘价相较于11.03元的刊行价溢价23%。

在本年1月与《红周刊》连线时，谢恺默示，目下参与定增恰是一个相对合乎的时机，“2022年市集经过了捏续调停，合座估值上风仍是显露。现时市集的合座基点与2022岁首比拟来看，真实便是‘地’与‘天’的差距。”但他同期也默示，在市集预期一致，集体看涨的节点，可操作契机细目比昨年多，但牛市还需要时刻生长。

东说念主气堪比林园的“妙手”廖茂林现身

刚刚定加多码一家光伏公司

凭借是非眼神，踏准主流赛说念，居品收益异军突起，80后私募“东说念主气王”正圆投资基金司理廖茂林的市集关怀度以致一度跳跃林园。据私募排排网发布的数据，2022年投资者搜索次数名轮番二的基金司理是林园投资林园，而名轮番一位的恰是正圆投资廖茂林。

府上骄贵，廖茂林具有策画机与金融双学科常识体系，对TMT行业有特有分析，而况善于瞻念察上市公司财务数据。由其掌舵的正圆壹号等基金事迹明显，本年以来（适度3月3日），正圆壹号收益率达到了17%，明显跑赢沪深300同期6%的进展。近日，在晶科科技的一项定增中，廖茂林的身影又出现了。

晶科科技的主业为光伏电站，目下来看，其股价处于历史低位水平。在晶科科技一项增发67650.11万股、募资29.97亿元的定增中，正圆投资三只居品现身，分散为正圆长兴十七号、正圆宝宝与正圆礼拜六，三只居品分散获配902.93万股、902.93万股与3386万股，获配金额分散为4000万元、4000万元与15000万元。三只基金累计获配金额达2.3亿元。而上述干系基金的基金司理恰是廖茂林。

不外，比年里，正圆投资参与定增的次数并未几。除了刚刚参与定增并获配的晶科科技，正圆投资还曾于2022年、2021年参与半导体骄贵本领公司TCL科技、半导体硅片企业TCL中环、芯片公司赛微电子以及微纳光学居品苏大维格(300331)等公司的定增。其中，关于TCL科技、TCL中环两家公司的参预金额较高，均跳跃了3亿元（见表3）。

仔细不雅察不难发现，正圆投资参与定增的公司主要散播在科技与新动力两大主流赛说念。而这种政策也让其斩获了可以的逾额收益。如TCL科技，本年以来，公司股价累计高潮18%，正圆投资定增收益率达28%，“躺赢”超8000万元。

2021年4月，正圆投资另外一位分量级基金司理华通在给与《红周刊》采访时默示，之是以积蓄焦科技股投资，是因为咱们看到了在中国的产业链由低端向高端迟缓滚动的趋势中科技鸿沟的膺惩投资价值。“在新的经济发展条目下，中国将从低要素价钱输出形态转向通过科技向天下输出中国的社会、经济、生涯模式。目下，中国亟须打破中枢产业递次或高端制造递次的瓶颈，在这个流程当中，科技产业的投资契机将会非常多。”

关于将来有望降生大市值公司的赛说念契机，华通默示，“像云策画、芯片制造、光伏、新动力电板、新动力汽车、军用民用航空整机制造业、新式骄贵本领以及将来会出现的数据坐褥要素和AR行业的龙头公司等，将来其中产生万亿级别公司的概率是很大的，而像光伏细分递次、芯片细分行业、SaaS行业诈欺、新动力电板材料、新动力汽车智能化供应链细分以及航空制造业供应链细分，将来会有好多公司好像达到千亿市值。”

在一众投资东说念主的定增公司中，哪些有望由百亿迈入千亿，哪些有望由千亿迈入万亿？咱们对此也将捏续关怀。

（文中说起个股仅为例如分析，不作念生意推选。）